योल का कहना है कि उन्नत पैकेजिंग बाजार 2025 में 55 बिलियन डॉलर तक पहुंच गया और 2031 तक इसके 120 बिलियन डॉलर से अधिक बढ़ने की उम्मीद है।
उन्नत पैकेजिंग सेमीकंडक्टर पैकेजिंग उद्योग का प्रमुख क्षेत्र बनने के लिए पारंपरिक पैकेजिंग को पीछे छोड़ रही है।
मूल्य निर्धारण शक्ति वापस आ गई है, लेकिन असमान है: एआई पैकेजिंग, एचबीएम पैकेजिंग, मेमोरी टेस्टिंग और हाई-एंड सबस्ट्रेट्स मूल्य निर्धारण शक्ति के लीवर को पकड़ते हैं, जबकि परिपक्व पैकेजिंग एफएक्स, सोने और तांबे की मुद्रास्फीति और कमोडिटीज़ेशन के दबाव में रहती है।
खिलाड़ियों की एक छोटी संख्या आपूर्ति श्रृंखला के द्वारपाल हैं: TSMC की CoWoS क्षमता, अजीनोमोटो की ABF सबस्ट्रेट्स, और टी-ग्लास में निट्टोबो का प्रभुत्व जापान और ताइवान को AI पैकेजिंग के लिए महत्वपूर्ण चोकपॉइंट बनाता है।
ASE, PTI, Amkor, TSMC, SK hynix, Ibiden, और Unimicron सभी क्षमता का विस्तार कर रहे हैं, लेकिन 2027-2028 के आसपास पूरा होने की संभावना है, जिससे निकट अवधि में बाजार तंग रहेगा।
उन्नत पैकेजिंग बाजार एक नए चक्र में प्रवेश कर चुका है। ऐतिहासिक बैकएंड मॉडल को सिस्टम-स्केलिंग मॉडल द्वारा प्रतिस्थापित किया जा रहा है जिसमें पैकेजिंग एआई-कंप्यूट उपलब्धता, मेमोरी बैंडविड्थ, बिजली वितरण, थर्मल और सिस्टम लागत निर्धारित करती है।
2031 तक, उन्नत पैकेजिंग से कुल सेमीकंडक्टर पैकेजिंग राजस्व का बड़ा हिस्सा बनने की उम्मीद है, जो भौतिक परत बन जाएगी जहां सिस्टम प्रदर्शन बनाया जाएगा।
“उन्नत पैकेजिंग अब एक बैकएंड विचार नहीं है। यह भौतिक परत बन गई है जो एआई-कंप्यूट उपलब्धता, मेमोरी बैंडविड्थ, बिजली वितरण और सिस्टम लागत तय करती है। यह एक संरचनात्मक बदलाव है, न कि केवल एक विकास चक्र,” योल के बिलाल हचेमी कहते हैं।
इसलिए बाजार का निवेश योग्य हिस्सा सामान्य रूप से “पैकेजिंग” नहीं है, बल्कि एआई कंप्यूट, एचबीएम, मेमोरी टेस्ट, हाई-स्पीड सबस्ट्रेट्स, सीपीओ और आईडीएम आउटसोर्सिंग से जुड़ी बैकएंड क्षमता का सबसेट है।
योल के यिक यी टैन कहते हैं, “मूल्य निर्धारण की शक्ति वापस आ गई है, लेकिन हर जगह नहीं।”
प्रतिस्पर्धी परिदृश्य इस एकाग्रता को दर्शाता है। टीएसएमसी की CoWoS क्षमता प्रभावी रूप से अग्रणी AI त्वरक के लिए केंद्रीय एकीकरण द्वार है, जबकि अजीनोमोटो का ABF प्रभुत्व और निट्टोबो की टी-ग्लास स्थिति जापान को AI सबस्ट्रेट्स के लिए सामग्री चोकपॉइंट बनाती है।
क्षमता प्रतिक्रिया व्यापक लेकिन असमान है: ASE, PTI, Amkor, TSMC, SK hynix, Ibiden, Unimicron, और कई क्षेत्रीय OSAT परियोजनाएं सभी विस्तार कर रही हैं, लेकिन परियोजना पूर्णता 2027-2028 के आसपास है, जबकि परीक्षण क्षमता पैकेजिंग क्षमता से लगभग एक वर्ष पीछे है।
भू-राजनीति मानचित्र को फिर से तैयार कर रही है: अमेरिका, भारत, जापान, वियतनाम, मलेशिया, कोरिया और यूरोप सभी चयनात्मक बैकएंड या सब्सट्रेट क्षमता का निर्माण कर रहे हैं। चीन निर्यात-नियंत्रण के दबाव में घरेलू ओएसएटी और उपकरण विक्रेताओं की संख्या बढ़ा रहा है।
लेकिन अग्रणी उन्नत पैकेजिंग अभी भी ताइवान, कोरिया और जापान में केंद्रित है। बाधा सिर्फ पूंजी नहीं है. यह एक पूर्ण पारिस्थितिकी तंत्र है, जिसमें सामग्री, रसायन विज्ञान, उपकरण और एक प्रशिक्षित कार्यबल शामिल है।
