मेमोरी चिप उद्योग ने हाल ही में दशकों के दर्दनाक तेजी-मंदी चक्र के अंत की घोषणा की है, और बाजार इसे खरीद रहा है। माइक्रोन प्रौद्योगिकी पिछले वर्ष के दौरान शेयरों में 370% की वृद्धि हुई है SanDisk पैरेंट वेस्टर्न डिजिटल ने 1,100% से अधिक की वृद्धि की है – प्रदर्शन जो संकेत देता है कि सेमीकंडक्टर व्यवसाय में कुछ बुनियादी बदलाव आया है। उद्योग के अधिकारियों का अब कहना है कि कृत्रिम बुद्धिमत्ता की मांग ने मेमोरी निर्माताओं के लिए नियमों को फिर से लिखा है, जिससे निरंतर मांग पैदा हो रही है जो अंततः उद्योग के कुख्यात चक्रीय पैटर्न को तोड़ सकती है।
माइक्रोन प्रौद्योगिकी अभी-अभी ऐसे रिटर्न पोस्ट किए हैं जिनसे निवेशकों को आश्चर्य होता है कि क्या वे कुछ बुनियादी चूक गए हैं। बोइज़-आधारित मेमोरी दिग्गज की बारह महीनों में 370% की वृद्धि तब तक प्रभावशाली लगती है जब तक आप नहीं देखते वेस्टर्न डिजिटल इसी अवधि में सैनडिस्क डिवीजन में 1,100% से अधिक की वृद्धि हुई। लेकिन असली कहानी सिर्फ संख्या नहीं है – यह वह है जो अधिकारी भविष्य के बारे में कह रहे हैं।
दशकों तक, मेमोरी चिप निर्माता एक क्रूर रोलरकोस्टर पर सवार रहे। अधिक आपूर्ति से कीमतें गिर गईं, कंपनियों ने उत्पादन में कटौती की, कमी के कारण कीमतें बढ़ गईं, सभी ने क्षमता बढ़ा दी और चक्र दोहराया गया। शेयरधारकों को मार झेलनी पड़ी जबकि विनिर्माताओं ने बाजार को समयबद्ध करने की कोशिश में नकदी जला दी। अब उद्योग जगत के नेता दावा कर रहे हैं कि एआई ने मूल रूप से उस गतिशीलता को बदल दिया है, मांग पैटर्न तैयार किया है जो पिछले 30 वर्षों को परिभाषित करने वाले पीसी और स्मार्टफोन चक्रों जैसा कुछ भी नहीं दिखता है।
यह बदलाव उच्च-बैंडविड्थ मेमोरी, या एचबीएम – विशेष चिप्स पर केंद्रित है जो डेटा केंद्रों में एआई प्रोसेसर के ठीक बगल में स्थित हैं। NVIDIA जबकि, उसे अपने H100 और H200 GPU के लिए पर्याप्त सामान नहीं मिल सका एएमडी और अन्य त्वरक निर्माता अपने स्वयं के एआई चिप्स की आपूर्ति सुरक्षित करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं। मौसमी उतार-चढ़ाव देखने वाली उपभोक्ता स्मृति के विपरीत, एचबीएम की मांग एआई इंफ्रास्ट्रक्चर बिल्डआउट के साथ बढ़ रही है जो पूंजीगत व्यय में सैकड़ों अरबों का उपभोग कर रही है।
माइक्रोसॉफ्ट, वीरांगना, गूगलऔर मेटा सभी एआई गणना क्षमता का विस्तार करने के लिए दौड़ रहे हैं, और वे बहु-वर्षीय आपूर्ति समझौतों पर हस्ताक्षर कर रहे हैं जो मेमोरी निर्माताओं को अभूतपूर्व दृश्यता प्रदान करते हैं। यह स्पॉट-मार्केट मूल्य निर्धारण से एक नाटकीय विचलन है जो उद्योग पर हावी था, जहां कीमतें पूरी तरह से इन्वेंट्री स्तरों के आधार पर एक तिमाही में 30% बढ़ सकती थीं।
