गोल्डमैन सैक्स सेमीकंडक्टर सॉफ्टवेयर विकास की अगली लहर को बढ़ावा देने के लिए चिप डिजाइन प्रतिभा के संकट पर दांव लगा रहा है। निवेश बैंक ने चिप डिजाइनरों की संरचनात्मक कमी को भुनाने के लिए तैनात दो इलेक्ट्रॉनिक डिज़ाइन ऑटोमेशन कंपनियों पर प्रकाश डाला – एक बाधा जो उद्योग को एआई-संचालित ऑटोमेशन टूल की ओर मजबूर कर रही है। जैसे-जैसे सेमीकंडक्टर जटिलता बढ़ती जा रही है और योग्य इंजीनियर दुर्लभ होते जा रहे हैं, गोल्डमैन को लगता है कि ईडीए कंपनियां ऐसी प्रतिभा समस्या का समाधान बेचकर राजस्व बढ़ाने के लिए विशिष्ट रूप से तैयार हैं जो स्वयं हल नहीं हो सकती।
सेमीकंडक्टर उद्योग की प्रतिभा की कमी किसी और के लिए अवसर बन गई। गोल्डमैन साच्स विश्लेषक इलेक्ट्रॉनिक डिज़ाइन ऑटोमेशन सॉफ़्टवेयर निर्माताओं को संरचनात्मक श्रम की कमी के अप्रत्याशित लाभार्थियों के रूप में चिह्नित कर रहे हैं जो चिप्स को डिज़ाइन करने के तरीके को नया आकार दे रहे हैं।
थीसिस सीधी लेकिन सम्मोहक है: जैसे-जैसे योग्य चिप डिज़ाइनर कम होते जाते हैं और सेमीकंडक्टर जटिलता बढ़ती जाती है, कंपनियों के पास ऐसे सॉफ़्टवेयर टूल पर अधिक निर्भर रहने के अलावा कोई विकल्प नहीं होता है जो उन चीज़ों को स्वचालित करते हैं जिन्हें मनुष्य नहीं माप सकते। यह गतिशीलता ईडीए फर्मों को एक दुर्लभ स्थिति में डालती है – ऐसी ज़रूरत के लिए बिक्री करना जो और अधिक गंभीर होती जा रही है।
हालांकि गोल्डमैन ने जिन दो विशिष्ट कंपनियों पर प्रकाश डाला, उनका उपलब्ध रिपोर्टिंग में खुलासा नहीं किया गया, लेकिन ईडीए बाजार पर उनका दबदबा है Synopsys और ताल डिजाइन सिस्टमजो मिलकर इलेक्ट्रॉनिक डिज़ाइन ऑटोमेशन सॉफ़्टवेयर बाज़ार का लगभग 70% नियंत्रित करते हैं। दोनों पिछले दो वर्षों में अपने चिप डिजाइन प्लेटफॉर्म में आक्रामक रूप से एआई क्षमताओं का निर्माण कर रहे हैं।
समय व्यापक उद्योग समस्या बिंदुओं के अनुरूप है। सेमीकंडक्टर डिज़ाइन तेजी से अधिक जटिल हो गया है क्योंकि अरबों ट्रांजिस्टर में चिप्स पैक होते हैं और कंपनियां 3-नैनोमीटर नोड्स और उससे आगे की ओर बढ़ती हैं। लेकिन योग्य इंजीनियरों की पाइपलाइन में तेजी नहीं आई है। अमेरिका में विश्वविद्यालय सालाना लगभग 25,000 इलेक्ट्रिकल इंजीनियरिंग स्नातक तैयार करते हैं, जबकि एआई बूम और भू-राजनीतिक पुनर्भरण प्रयासों के साथ-साथ उद्योग की मांग में वृद्धि हुई है।
यह बेमेल वह पैदा करता है जिसे गोल्डमैन एक संरचनात्मक कमी के रूप में वर्णित करता है – एक चक्रीय गिरावट नहीं जो अगली भर्ती लहर के साथ पलट जाती है, बल्कि एक मौलिक आपूर्ति-मांग असंतुलन है जो कंपनियों को अपने डिजाइन वर्कफ़्लो पर पूरी तरह से पुनर्विचार करने के लिए मजबूर करता है। ईडीए सॉफ़्टवेयर दर्ज करें, जो छोटी टीमों को वह काम पूरा करने देने का वादा करता है जो पहले इंजीनियरों की सेनाओं की आवश्यकता होती थी।
Synopsys इस अवसर के बारे में विशेष रूप से मुखर रहा है। कंपनी के एआई-संचालित डिज़ाइन टूल उन त्रुटियों को पकड़ने के साथ-साथ चिप विकास के समय को 30-40% तक कम करने का दावा करते हैं जो मानव डिजाइनर चूक सकते हैं। ताल ने अपने सत्यापन और सिमुलेशन प्लेटफार्मों पर मशीन लर्निंग सुविधाओं को शुरू करते हुए समान निवेश किया है।
राजस्व निहितार्थ केवल अधिक लाइसेंस बेचने से कहीं आगे तक फैला हुआ है। जैसे-जैसे ईडीए उपकरण अधिक जटिल कार्य करते हैं, कंपनियां उच्च मूल्य बिंदुओं को उचित ठहरा सकती हैं और उपभोग-आधारित मॉडल की ओर स्थानांतरित हो सकती हैं जो हेडकाउंट के बजाय चिप जटिलता के साथ बड़े होते हैं। यह पारंपरिक सीट लाइसेंस दृष्टिकोण की तुलना में मौलिक रूप से अधिक आकर्षक व्यवसाय मॉडल है।
गोल्डमैन का आह्वान चिप निर्माताओं के बीच बदलती प्राथमिकताओं को भी दर्शाता है। NVIDIA, एएमडीऔर यहां तक कि ऑटोमोटिव चिप डिजाइनर भी एआई वर्कलोड के लिए कस्टम सिलिकॉन विकसित करने के लिए दौड़ रहे हैं। लेकिन उन चिप्स को डिजाइन करने के लिए आवश्यक विशेषज्ञों को काम पर रखना बेहद प्रतिस्पर्धी हो गया है, प्रमुख तकनीकी कंपनियों में वरिष्ठ इंजीनियरों के पास सात-आंकड़ा मुआवजा पैकेज की कमान है।
उन कंपनियों के लिए जो उन बोली युद्धों को नहीं जीत सकती हैं – या किसी भी कीमत पर योग्य उम्मीदवार नहीं ढूंढ पाती हैं – ईडीए स्वचालन एक अनुकूलन कम और एक आवश्यकता अधिक बन जाता है। यह बातचीत को लागत बचत से सक्षम डिज़ाइनों में बदल देता है जो वस्तुतः अन्यथा नहीं हो सकता है।
निवेश थीसिस जोखिम से रहित नहीं है। ईडीए कंपनियां पहले से ही प्रीमियम वैल्यूएशन पर व्यापार करती हैं, जो उनकी अल्पाधिकार बाजार संरचना को दर्शाता है। और यदि अर्धचालक चक्र ठंडा हो जाता है या चिप डिज़ाइन गतिविधि धीमी हो जाती है, तो सबसे अच्छे स्वचालन उपकरण को भी विपरीत परिस्थितियों का सामना करना पड़ता है। लेकिन गोल्डमैन का चक्रीय मांग के बजाय संरचनात्मक श्रम गतिशीलता पर ध्यान केंद्रित करने से पता चलता है कि वे इसे अल्पकालिक व्यापार अवसर के बजाय बहु-वर्षीय टेलविंड के रूप में देखते हैं।
विशेष रूप से उल्लेखनीय बात यह है कि यह थीसिस व्यापक एआई इंफ्रास्ट्रक्चर बिल्ड-आउट के साथ कैसे जुड़ती है। जैसे-जैसे कंपनियां कस्टम एआई एक्सेलेरेटर और अधिक कुशल चिप्स डिजाइन करने के लिए दौड़ती हैं, वे सीधे डिजाइनर की कमी गोल्डमैन हाइलाइट्स में भाग ले रही हैं। यह एक मजबूत लूप बनाता है जहां एआई मांग चिप जटिलता को बढ़ाती है, जो ईडीए टूल अपनाने को प्रेरित करती है, जो अधिक महत्वाकांक्षी एआई चिप डिजाइन को सक्षम बनाती है।
सेमीकंडक्टर उद्योग हमेशा पूंजी-प्रधान रहा है, लेकिन प्रतिभा की तीव्रता नए स्तर पर पहुंच रही है। गोल्डमैन की थीसिस अनिवार्य रूप से एक शर्त है कि सॉफ़्टवेयर चिप डिज़ाइन को उसी तरह खाता है जैसे उसने अन्य इंजीनियरिंग-भारी उद्योगों को खाया है – मनुष्यों को पूरी तरह से प्रतिस्थापित करके नहीं, बल्कि छोटी टीमों को उनके वजन से ऊपर पंच करने की अनुमति देकर।
गोल्डमैन के ईडीए स्टॉक चयन कमी पर दांव को दर्शाते हैं – चिप्स की नहीं, बल्कि उन्हें डिजाइन करने के लिए आवश्यक विशेष प्रतिभा की। जैसे-जैसे सेमीकंडक्टर जटिलता इंजीनियरिंग प्रतिभा पाइपलाइन से आगे बढ़ती है, सॉफ्टवेयर स्वचालन सुविधा-से-महत्वपूर्ण से मिशन-महत्वपूर्ण में बदल जाता है। ईडीए कंपनियों के लिए, यह एक संरचनात्मक विकास चालक है जो विशिष्ट अर्धचालक चक्रों को पार करता है। जो कंपनियां मानव डिजाइनरों को बढ़ाने के लिए एआई का सबसे अच्छा लाभ उठा सकती हैं, वे न केवल बाजार हिस्सेदारी हासिल करेंगी, बल्कि वे चिप डिजाइन भी सक्षम करेंगी जो अन्यथा नहीं हो सकता। निवेशक इसी तरह की खाई के लिए प्रीमियम मूल्यांकन का भुगतान करते हैं, और यही कारण है कि गोल्डमैन इस श्रम की कमी को किसी और के राजस्व अवसर के रूप में देखता है।
