जबकि हर कोई तकनीकी दिग्गजों के बीच एआई हथियारों की दौड़ देख रहा है, वॉल स्ट्रीट विश्लेषक चुपचाप विजेताओं के एक अलग समूह की पहचान कर रहे हैं। असली पैसा सिर्फ सुर्खियां बटोरने वाले सौदों में नहीं है माइक्रोसॉफ्ट या गूगल – बुनियादी ढांचे का निर्माण करने वाली कंपनियां ही एआई को संभव बनाती हैं। के अनुसार नया सीएनबीसी विश्लेषणएआई आपूर्ति श्रृंखला ऐसे अवसर पैदा कर रही है जो अधिकांश निवेशक पूरी तरह से गायब हैं।
एआई गोल्ड रश अप्रत्याशित स्थानों में विजेता बना रहा है। जबकि माइक्रोसॉफ्ट, गूगलऔर ओपनएआई अपने अरबों डॉलर के एआई निवेशों के साथ सुर्खियों में रहने के कारण, विश्लेषकों को उन कंपनियों में बड़े पैमाने पर अवसर मिल रहे हैं जो वास्तव में इन प्रणालियों को काम करते हैं।
बाज़ार के प्रदर्शन में बदलाव पहले से ही दिखाई दे रहा है। के अनुसार सीएनबीसी का नवीनतम विश्लेषणवास्तविक विजेता जरूरी नहीं कि चैटबॉट बनाने वाली या एल्गोरिदम डिजाइन करने वाली कंपनियां हों। वे ही पिक्स और फावड़े प्रदान करते हैं – डेटा सेंटर, विशेष चिप्स, कूलिंग सिस्टम और नेटवर्किंग इंफ्रास्ट्रक्चर जो एआई को बड़े पैमाने पर कार्य करने के लिए आवश्यक है।
यह आपूर्ति श्रृंखला दृष्टिकोण लाभदायक है क्योंकि एआई परिनियोजन पिछले तकनीकी चक्रों से मौलिक रूप से अलग है। सॉफ्टवेयर रोलआउट के विपरीत, जो सस्ते पैमाने पर हो सकता है, एआई को बड़े पैमाने पर भौतिक बुनियादी ढांचे की आवश्यकता होती है। प्रत्येक ChatGPT क्वेरी को सर्वर फ़ार्म की आवश्यकता होती है। प्रत्येक स्वायत्त वाहन को एज कंप्यूटिंग की आवश्यकता होती है। प्रत्येक एआई प्रशिक्षण के लिए विशेष हार्डवेयर की आवश्यकता होती है जिसे हर कुछ वर्षों में बदल दिया जाता है।
एक विश्लेषक ने रिपोर्ट में कहा, “बुनियादी ढांचे की आवश्यकताएं चौंका देने वाली हैं।” जो कंपनियां सिर्फ दो साल पहले उबाऊ लगती थीं, वे अब एआई अर्थव्यवस्था में गंभीर बाधाएं बन गई हैं। डेटा सेंटर आरईआईटी, सेमीकंडक्टर उपकरण निर्माता और औद्योगिक कूलिंग कंपनियां ऐसी मांग देख रही हैं जो सबसे आशावादी अनुमानों से भी अधिक है।
संख्याएँ इसका समर्थन करती हैं। जबकि NVIDIA एआई चिप्स पर सबसे अधिक ध्यान जाता है, जो कंपनियाँ उन चिप्स को बनाने के लिए उपकरण बनाती हैं वे और भी तेज़ विकास दर देख रही हैं। इसी तरह, एआई कार्यभार वाले डेटा केंद्रों का निर्माण और संचालन करने वाली कंपनियां अभूतपूर्व मांग का अनुभव कर रही हैं।
जो बात इसे विशेष रूप से दिलचस्प बनाती है वह यह है कि इनमें से कई अवसर कैसे रडार से नीचे रहते हैं। जबकि खुदरा निवेशक ढेर हो गए मेटा और माइक्रोसॉफ्ट एआई एक्सपोज़र के लिए, संस्थागत निवेशक चुपचाप बुनियादी ढांचे के क्षेत्र में स्थान बना रहे हैं जिसके बारे में ज्यादातर लोगों ने कभी नहीं सुना है।
