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सीएनबीसी के अनुसार, सैनडिस्क ने दूसरी तिमाही में प्रति शेयर 6.20 डॉलर की आय दर्ज की, जबकि अनुमानित 3.62 डॉलर प्रति शेयर थी, राजस्व 3.03 अरब डॉलर तक पहुंच गया।
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डेटा सेंटर व्यवसाय में क्रमिक रूप से 64% की वृद्धि हुई क्योंकि एआई इंफ्रास्ट्रक्चर बिल्डआउट मेमोरी की कमी को पूरा करता है
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सकल मार्जिन 49.3% पूर्वानुमान के मुकाबले 65-67% तक पहुंचने की उम्मीद है क्योंकि आपूर्ति की कमी चिप निर्माताओं को मूल्य निर्धारण निर्धारित करने देती है
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Apple ने iPhone उत्पादन बाधाओं की रिपोर्ट करने के बाद पुष्टि की कि बढ़ती मेमोरी लागत के कारण कंपनी पर दबाव पड़ रहा है
सैनडिस्क एआई इंफ्रास्ट्रक्चर गोल्ड रश का लाभ उठा रहा है। वॉल स्ट्रीट की अपेक्षाओं को दोगुना करने वाली कमाई की रिपोर्ट के बाद फ्लैश स्टोरेज कंपनी का स्टॉक 14% उछल गया, जो एआई डेटा केंद्रों से मेमोरी चिप्स के लिए एक अतृप्त भूख से प्रेरित था। जबकि Apple जैसे तकनीकी दिग्गज आपूर्ति सुरक्षित करने के लिए संघर्ष कर रहे हैं, सैनडिस्क और अन्य मेमोरी निर्माता एक मूल्य निर्धारण लहर पर सवार हैं जो मार्जिन को रिकॉर्ड ऊंचाई पर भेज रहा है – एक क्लासिक आपूर्ति निचोड़ जो सामान्य चिप उद्योग की गतिशीलता को उनके सिर पर पलट रहा है।
SanDisk अभी-अभी उस प्रकार की आय रिपोर्ट दी गई है जिससे निवेशक यह भूल जाते हैं कि अर्धचालकों को चक्रीय माना जाता है। कंपनी के राजकोषीय Q2 आंकड़ों ने न केवल उम्मीदों को मात दी – बल्कि उन्हें नष्ट कर दिया, प्रति शेयर आय $6.20 पर आ गई, जबकि विश्लेषकों ने $3.62 की भविष्यवाणी की थी। $2.69 बिलियन के पूर्वानुमान के मुकाबले राजस्व बढ़कर $3.03 बिलियन हो गया, जिससे स्टॉक शुक्रवार के कारोबार में 14% बढ़ गया।
लेकिन असली कहानी पीछे की ओर देखने वाले आंकड़ों की नहीं है। सैनडिस्क ने निवेशकों को अगले तीन महीनों के बारे में यही बताया। कंपनी ने $4.4 बिलियन और $4.8 बिलियन के बीच Q3 राजस्व के लिए मार्गदर्शन किया – एक पूर्वानुमान जो $2.93 बिलियन विश्लेषकों की सहमति को लगभग विचित्र बनाता है। और भी अधिक आश्चर्यजनक: सकल मार्जिन 65% और 67% के बीच आने की उम्मीद है, 49.3% वॉल स्ट्रीट मॉडलिंग से मील आगे।
ऐसा तब होता है जब पूरा उद्योग पूरी गति से आपूर्ति की दीवार से टकराता है। मेमोरी कंपनियां एआई डेटा केंद्रों से मांग देख रही हैं जो पारंपरिक कंप्यूटिंग चक्रों से मौलिक रूप से अलग है। ये पूर्वानुमानित ताज़ा दरों वाले पीसी या स्मार्टफ़ोन नहीं हैं। यह बुनियादी ढाँचा व्यय इस विश्वास से प्रेरित है कि जो कोई भी सबसे तेजी से सबसे बड़ा एआई प्रशिक्षण क्लस्टर बनाता है वह तकनीक के अगले दशक में जीतता है।
सैनडिस्क का डेटा सेंटर व्यवसाय पिछली तिमाही से 64% बढ़ गया – उस तरह की क्रमिक वृद्धि जो उभरते बाजारों या गंभीर कमी के बाहर दुर्लभ है। और अभी, यह दोनों है। मेटा, माइक्रोसॉफ्टऔर हर हाइपरस्केलर जिसके पास नकदी है, वह जीपीयू क्लस्टर के लिए मेमोरी आपूर्ति को सुरक्षित करने के लिए दौड़ रहा है जो भारी मात्रा में तेज़ स्टोरेज के बिना काम नहीं कर सकता है।
आपूर्ति-मांग असंतुलन इतना गंभीर है कि स्मृति निर्माताओं को अनिवार्य रूप से मूल्य निर्धारण की शक्ति दी गई है जिसका आनंद उन्होंने वर्षों से नहीं लिया है। पिछले छह महीनों में फ्लैश स्टोरेज की कीमतें लगातार बढ़ी हैं और सैनडिस्क जैसी कंपनियां इसके लिए माफी नहीं मांग रही हैं। जब आप मुट्ठी भर आपूर्तिकर्ताओं में से एक हैं और आपके ग्राहक हथियारों की दौड़ में हैं, तो आपको छूट देने की आवश्यकता नहीं है।
